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파산확률

risk of ruin

지정한 기간 안에 자본이 소진될 확률. +EV여도 0이 아닐 수 있다.

파산확률은 엣지·분산·스테이크 크기·초기 자본·베팅 횟수의 함수입니다. 같은 엣지라도 스테이크가 크면 파산확률은 지수적으로 올라갑니다.

Full Kelly는 이론상 "절대 파산하지 않는" 설계지만 현실에서는 승률 추정 오류가 복리로 누적되어 파산확률이 의외로 높습니다.

LUCIDBET의 분산 시뮬레이터로 자기 가정에서 파산확률을 직접 확인해보세요. +EV인데 파산확률이 10%를 넘는 설정이라면 Kelly 배수를 더 낮춰야 합니다.

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